旅行規則是指金融行動特別工作組（FATF）的第16號建議。該規則要求必須從國內和跨境匯款的發送者和接收者那裡收集身份信息。

2019年，FATF對虛擬資產（VAs）和虛擬資產服務提供商（VASPs）進行風險為基礎的方法的更新指導將旅行規則應用於VASPs。因此，VASPs必須在交易之前交換身份詳細信息和KYC信息。更具體地說，對於每一筆交易，原始VASP必須與目的地VASP分享有關發送者的數據，而目的地VASP必須與原始VASP分享有關接收者的數據。

FATF每年都會評估公共部門和私人部門在實施旅行規則方面取得的進展。然而，根據FATF最新的12個月審查，98個回答的司法管轄區中只有29個通過了旅行規則法，而只有一小部分開始執行這些法律。

旅行規則（交易的受益人和發起人之間的信息交換）將適用於所有加密資產轉移，無論轉移的價值大小。

如果超過1,000歐元的閾值，則應適用對無主錢包的驗證。這些關於無主錢包的規則似乎是基於這樣的認識，即非法行為者主要使用它們來促進非法的加密資金。

然而，旅行規則不適用於點對點（P2P）交易。這意味著在實施TOFR規則之後，對數據收集感到不安的用戶可以轉移到P2P交易。

MiCA加密資產法案，是歐盟提出的關於加密資產的規定。該法律於2020年提出，旨在規範目前不在歐盟規定範圍內的加密資產和加密服務供應商。MiCA規定應該在2024年生效。

旅行規則給加密資產社區帶來了許多憂慮。以下是其中的一些：

1. 旅行規則可以被視為對個人隱私權的侵犯。
2. 普遍的看法是，這些規定將會放慢歐盟的區塊鏈發展，並阻礙該行業的創新。
3. 負面影響來自於收集交易數據的要求，這可能使加密交換活動變得更慢且更昂貴。
4. 技術專家對數據的安全表示擔憂。更具體地說，將數據與來自危機管理平台和歐洲委員會、歐洲中央銀行和歐洲銀行業監管機構的信息相結合，可能使其容易受到網路攻擊。

MiCA的提出是為了回應日益增長的監管關注。的確，加密資產的匿名性與其快速和全球範圍的擴散帶來了明顯的犯罪濫用風險，尤其是網路犯罪。例如，歐洲警察辦公室的網絡有組織犯罪威脅評估指出，加密資產已成為勒索軟體事件中受害者向犯罪分子支付以及黑暗網路上犯罪分子之間支付的默認方式。

一些立法套裝與MiCA的主要區別在於，一旦被接受，它將立即適用於整個歐洲經濟區。國家無需通過他們的立法來應用MiCA。MiCA也將取代國家對加密資產的框架。

• 加密資產服務提供商（CASPs）必須通過適當性測試，進行壓力測試，並保護客戶資金。
• 歐盟成員國將是主要的監管者，但歐洲證券和市場管理局（ESMA）和歐洲銀行業監管機構將有干預權力以限制CASP的活動。
• 將創建一個公開登記簿，用於登記不符合規定和未受監管的CASP（與之交易的歐盟CASP將不被允許）。
• 根據這些規定，穩定幣發行者將需要根據他們的安排性質獲得授權，並將受到披露要求，以證明他們保持全額以1:1備儲的穩定幣。
• 據報導，該協議將禁止穩定幣產品的利息，並將防止用於付款的穩定幣過大（即，每日交易不超過200萬歐元）。
• 非同質化代幣（NFTs）大部分將被排除在MiCA的範圍之外，除非擁有權被分散化。
• 歐盟委員會已給予當局18個月的時間來為NFTs制定更全面的制度。
• 歐盟現在將去中心化金融（DeFi）和貸款排除在外，並應在未來進一步考慮。
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